A MetaTrader 4 (MT4) é uma das plataformas mais populares para negociação online nos mercados de Forex, de ações, de mercadorias e de criptomoedas. Uma caraterística fundamental do MT4 é a variedade de métodos gráficos que oferece para apresentar cotações. Simplesmente clicando com o botão direito do rato na janela aberta de um par de moedas, navegando para "Propriedades" e depois para "Comum", os negociantes podem selecionar entre três tipos de gráficos: Gráfico de Barras (histograma), Candelabros (velas japonesas) e Gráfico de Linhas (gráfico linear). Cada um destes gráficos tem as suas características e vantagens únicas, que iremos explorar neste artigo.
O Gráfico de Barras, ou histograma, é estruturado da seguinte forma: Cada barra no gráfico representa um período de negociação específico (período de tempo), como um dia (D1), uma hora (H1) ou um minuto (M1). A parte superior da barra indica o preço máximo do ativo para esse período e a parte inferior mostra o mínimo. Os ticks horizontais na barra representam os preços de abertura (à esquerda) e de fecho (à direita) para o mesmo período.
O desenvolvimento deste tipo de gráfico está intimamente ligado à evolução dos mercados financeiros e à necessidade de visualizar os dados relativos aos preços para uma análise mais eficaz das tendências do mercado. As primeiras formas primitivas de representação gráfica de dados sobre preços surgiram nos séculos XVII e XVIII. No entanto, estes primeiros gráficos eram bastante simples e careciam de informação detalhada. Os gráficos de barras modernos, tal como os conhecemos, começaram a ganhar forma no final do século XIX. Charles Dow, um jornalista americano e cofundador da Dow Jones & Company, foi uma figura-chave no seu desenvolvimento. Em 1884, Dow criou o primeiro índice de ações, que incluía 11 grandes empresas americanas. Utilizou gráficos para acompanhar os movimentos de preços destas ações, contribuindo para a popularização dos gráficos de barras. Embora Dow não seja o inventor dos histogramas no sentido moderno, o seu trabalho desempenhou um papel significativo no desenvolvimento e aplicação destes gráficos na análise financeira.
No início do século XX, com o desenvolvimento dos mercados de ações e o aumento do número de negociantes, os gráficos de barras tornaram-se uma ferramenta normalizada para analisar os movimentos de preços. A sua popularidade cresceu devido à facilidade de interpretação e à capacidade de apresentar informações detalhadas sobre os preços. Permitem que os utilizadores avaliem rapidamente os principais elementos do movimento de preços, incluindo máximos, mínimos e os preços de abertura e fecho para o período de tempo selecionado, permitindo uma compreensão profunda das tendências do mercado e a tomada de decisões informadas. Com o avanço da tecnologia informática e de software de negociação como o MetaTrader, a utilização de gráficos de barras tornou-se ainda mais generalizada e conveniente.
Cada vela em Candelabros representa um bloco que mostra a gama de preços para um período específico. O corpo da vela indica a diferença entre os preços de abertura e de fecho. As sombras da vela mostram os altos e baixos da faixa de preço. Nas configurações padrão do MT4, o corpo de uma vela de touro é preto e a vela de urso é branca. No entanto, os negociantes são livres de alterar estas definições e colorir o gráfico com quaisquer outras cores.
Os castiçais são frequentemente designados por velas japonesas, um nome que deriva da sua história, que remonta a Homma Munehisa, um negociante da cidade japonesa de Sakata, também conhecido por Sokyu Homma. Este homem é uma figura-chave na história dos mercados financeiros, especialmente conhecido pelos seus contributos para o desenvolvimento de métodos de análise técnica, incluindo a criação do sistema japonês de velas.
Nascido em 1724 no seio de uma família abastada de negociantes e tendo recebido uma boa educação, Homma tornou-se famoso pelas suas transações de arroz na Bolsa de Arroz de Dojima, em Osaka, considerada o primeiro mercado de futuros do mundo. Aí, observou que, para além de fatores fundamentais como a oferta e a procura, a psicologia dos negociantes também desempenhava um papel significativo na formação dos preços.
Acredita-se que Homma desenvolveu uma forma inicial de análise de velas para visualizar o estado emocional do mercado, permitindo-lhe prever com precisão os movimentos de preços e acumular uma fortuna considerável. Embora os detalhes exatos dos seus métodos possam estar sujeitos a debate e interpretação, o sucesso de negociação de Homma Munehisa tornou-o uma figura lendária no mundo financeiro. As suas abordagens e teorias lançaram as bases de muitas estratégias de negociação modernas.
Até aos anos 80, os Candelabros eram largamente desconhecidos fora do Japão. Isto mudou graças a Steve Nison, um analista americano que descobriu as velas japonesas e ficou impressionado com a sua eficácia. Nison estudou e adaptou a técnica de previsão das velas para utilização nos mercados financeiros ocidentais e escreveu vários livros sobre o assunto. Após a sua publicação, o interesse pelas velas japonesas aumentou entre os operadores ocidentais, que rapidamente reconheceram as vantagens deste método. Os trabalhos de Steve Nison são atualmente considerados fundamentais no domínio da análise técnica.
Hoje, as velas japonesas são amplamente utilizadas por negociantes em todo o mundo, não apenas no Forex, mas também nos mercados de ações, commodities e criptomoedas. Ao longo do tempo, vários tipos e formas de velas japonesas (como o doji, o martelo, a estrela cadente e muitos outros) foram desenvolvidos, cada um com as suas características e objetivos únicos. Numerosos padrões de velas sinalizam potenciais inversões ou continuações de tendências e permitem a criação de estratégias de negociação complexas.
No entanto, é importante notar que essa análise requer tempo e experiência para uma interpretação precisa dos padrões de velas. Negociantes diferentes podem interpretar o mesmo padrão de forma diferente. Os estudos estatísticos mostram vários graus de precisão, muitas vezes dependendo do padrão específico e das condições de mercado. Por conseguinte, recomenda-se a utilização de Candelabros em combinação com outras formas de análise, tais como indicadores técnicos e análise fundamental.
O Gráfico de Linhas é construído ligando preços de fecho consecutivos de um ativo durante um período selecionado, formando uma linha simples que mostra a direção geral do movimento dos preços. A história dos gráficos de linhas é ainda mais antiga do que a das velas japonesas e está ligada ao desenvolvimento da estatística e da visualização de dados. É um dos métodos mais antigos e mais simples de representar graficamente a informação, intimamente ligado à história da cartografia e da economia.
Embora a origem exata dos gráficos de linhas seja desconhecida, é possível encontrar elementos dos mesmos nas obras de civilizações antigas. Os egípcios e os babilónios utilizavam métodos gráficos para apresentar dados astronómicos e geométricos. Na Idade Média e durante o Renascimento, os geógrafos, astrónomos, matemáticos e outros cientistas começaram a utilizar mais ativamente estes gráficos para visualizar as suas observações e cálculos.
Um impulso significativo à utilização de gráficos estatísticos foi dado por William Playfair, um engenheiro e economista escocês. Em 1786, publicou "The Commercial and Political Atlas", onde utilizou pela primeira vez gráficos de barras e de linhas, bem como gráficos de pizza, para ilustrar dados económicos. O seu trabalho tornou os dados complexos mais compreensíveis e acessíveis a um público mais vasto, o que constituiu uma inovação revolucionária na altura.
Atualmente, os gráficos de linhas são utilizados em todo o lado. São uma ferramenta fundamental para a apresentação de séries cronológicas e tendências e são amplamente utilizados em finanças para acompanhar as alterações nos preços das ações, taxas de câmbio e outros indicadores financeiros. Devido à sua simplicidade e clareza, os gráficos de linhas continuam a ser uma das ferramentas mais populares para a visualização de dados.
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Embora os três tipos de gráficos - Gráfico de Barras, Candelabros e Gráfico de Linhas - tenham o mesmo objetivo de visualizar os movimentos de preços, fazem-no de formas diferentes. Tanto o gráfico de barras como o de velas fornecem informações mais detalhadas sobre os movimentos de preços, como os preços de abertura e fecho, bem como os máximos e mínimos de um período de tempo específico. O gráfico de linhas, por outro lado, oferece uma visão mais generalizada, concentrando-se exclusivamente nos preços de fecho.
A escolha entre estes gráficos depende do estilo e das preferências do operador, bem como da sua estratégia de negociação. O gráfico de barras e os castiçais são mais adequados para negociantes ativos e para aqueles que utilizam a análise técnica, enquanto o gráfico de linhas é ideal para principiantes ou para analisar tendências a longo prazo. Em qualquer caso, compreender as características de cada tipo de gráfico e ser capaz de os interpretar corretamente é uma competência fundamental para uma negociação bem sucedida nos mercados financeiros.
