A negociação online de moedas (Forex), criptomoedas e CFDs com outros ativos financeiros (ações, ouro, petróleo, etc.) oferece oportunidades únicas para investidores e negociantes. No entanto, para obter rentabilidade a longo prazo e minimizar os riscos, é essencial uma gestão adequada do capital. É aqui que o conceito de gestão de capitais, ou "gestão do dinheiro", se torna significativo.
O controlo do capital, também conhecido como gestão de dinheiro, é uma estratégia que determina a forma como um investidor ou negociante distribui o seu capital por vários ativos e transações financeiras, bem como a forma como controla os riscos e gere a dimensão das posições. Os mercados financeiros podem ser voláteis e imprevisíveis. O principal objetivo da gestão do dinheiro é preservar o máximo possível dos fundos do investidor ou do negociante durante os períodos de perdas, ao mesmo tempo que se capitaliza eficazmente as oportunidades de negociação lucrativas. As principais componentes da gestão do dinheiro incluem:
– Tamanho da Posição: A gestão do dinheiro determina a percentagem do seu capital que está disposto a arriscar numa única transação. Muitos profissionais bem conhecidos aconselham limitar o risco a não mais de 1-2% do capital total numa única posição. Por exemplo, se o seu capital inicial for de $10 000, o risco máximo para uma transação não deve exceder $100-200.
– Diversificação de Ativos: A gestão do dinheiro também envolve a distribuição de capital entre vários ativos financeiros. A diversidade de ativos oferecidos pela corretora NordFX permite a redução do risco e uma carteira mais resistente. Por exemplo, em vez de investir todo o seu capital num par de moedas no mercado de Forex, pode distribuí-lo por vários pares de moedas, ações de diferentes empresas ou outros instrumentos financeiros. Desta forma, mesmo que uma posição incorra em perdas, outras podem gerar lucros, ajudando a compensar as perdas e a preservar o capital.
– Determinar os Níveis de Stop-Loss (Paragem de Perda): A gestão do dinheiro inclui a determinação de níveis de stop-loss (paragem de perda) para cada transação. Um stop-loss é um nível predefinido no qual a posição será fechada para evitar mais perdas. A definição dos níveis de paragem de perda baseia-se na análise do mercado e na dimensão das perdas que está preparado para suportar. Isto ajuda a proteger o seu capital e a evitar perdas mais graves em caso de movimento desfavorável do mercado.
Exemplo 1. Tamanho da Posição: Digamos que tem um capital de $10 000 e que aplica uma estratégia de gestão em que não arrisca mais de 2% numa única transação. Isto significa que abriria uma posição no valor de $200. Num cenário mais complexo, a transação poderia ser dividida em várias fases, ou seja, aumentar gradualmente o volume da posição (por exemplo, abrir primeiro uma posição no valor de $100, depois aumentá-la em $50, e depois em mais $50, elevando o volume total para $200). No caso de uma transação com perdas, deve fechar a posição (manualmente ou através de uma ordem de stop-loss) quando as perdas atingirem os $200.
Exemplo 2. Diversificação de Ativos: Suponha que distribui o seu capital por vários ativos financeiros. Por exemplo, pode investir 30% em pares de moedas no mercado de Forex, 30% em ações de empresas, 25% em ouro e prata e 15% em criptomoedas. Esta diversificação de ativos pode protegê-lo de potenciais perdas numa área e criar oportunidades de lucro noutra. No entanto, para cobrir eficazmente os riscos, é necessário considerar a forma como estes instrumentos financeiros se correlacionam entre si (correlação direta ou inversa).
Exemplo 3. Definição dos Níveis de Perdas: Suponha que tem uma posição no mercado CFD para ações da empresa XYZ. Coloca uma ordem de paragem de perda a um nível de 5% do seu preço de compra. Por exemplo, se comprou a ação por $100, a sua ordem de paragem de perda seria colocada a $95. Se o custo deste título cair para este nível, a posição será fechada para evitar mais perdas.
É importante notar que os mercados de Forex e CFD estão sujeitos a riscos e nenhuma estratégia pode fornecer proteção total contra situações desfavoráveis. Por conseguinte, se vir frequentemente as suas ordens de paragem de perda a serem acionadas, talvez seja melhor parar a sua negociação, fazer uma pausa e analisar cuidadosamente as razões das perdas. É crucial notar que o jogo pode ser muito prejudicial e que um negociante deve aprender a gerir as suas emoções para avaliar corretamente a situação. É possível que o seu estilo de negociação e a sua estratégia não se adequem à atual volatilidade do mercado e que tenha de esperar até que a situação se torne mais calma. Talvez deva aplicar a sua estratégia a transações com outros instrumentos financeiros, ou mesmo mudá-la para outra.
Eis alguns conselhos de investidores e negociantes de renome sobre a gestão do capital (gestão do dinheiro):
● Warren Buffett:
- "Não arrisque o que tem por aquilo de que não precisa."
- "Preserve o seu capital. Uma vez perdido, é preciso muito mais dinheiro para voltar a entrar no jogo."
- "Não corra riscos excessivos. É melhor ganhar menos e preservar o seu capital."
● Paul Tudor Jones:
- "O mais importante no investimento é preservar o seu capital. Os lucros encarregar-se-ão de si próprios."
- "Gerir sempre o risco. Se não conseguir gerir o risco, nunca alcançará o sucesso."
● George Soros:
- “Depois de definir um nível de paragem de perda, nunca o altere. Isso ajuda-o a manter as suas emoções sob controlo e a evitar perdas substanciais."
- “Não arrisque mais de 2% do seu capital numa única transação. Isso ajuda-o a preservar capital suficiente para oportunidades subsequentes."
● Ray Dalio:
- "Distribua o seu capital por vários ativos e estratégias. Não ponha todos os seus ovos no mesmo cesto".
- “Os lucros e as perdas são uma parte inevitável da negociação. É crucial aprender a gerir os riscos e a controlar as suas emoções."
● Linda Raschke:
– "Não adicione capital a uma posição perdedora. É melhor limitar as suas perdas e reafetar o seu capital a oportunidades mais promissoras."
– "Mantenha-se fiel à sua estratégia e ao seu plano. Não deixe que as emoções influenciem as suas decisões de negociação."
Estes conselhos de investidores e negociantes de renome sublinham a importância da gestão do capital, da sua preservação (mesmo em detrimento do lucro) e do controlo dos riscos. Não se esqueça que a gestão do capital é um processo que exige um acompanhamento, uma análise e uma adaptação constantes. Para tal, cada negociante e investidor deve desenvolver a sua própria estratégia, tendo em conta as suas capacidades financeiras e objetivos. É também necessário recordar a importância da aprendizagem, do desenvolvimento de competências financeiras e do aperfeiçoamento constante no domínio da negociação. Só a combinação de todos estes fatores lhe abrirá o caminho dos sucessos e fracassos aleatórios para o profissionalismo e o lucro estável.
